Zentralbank: Entdecken Sie die Geheimnisse des Zentralbankwesens, Ihr Leitfaden zur finanziellen Beherrschung

Von Fouad Sabry

Was ist eine Zentralbank?

Eine Zentralbank, Reservebank oder Währungsbehörde ist eine Institution, die die Währung und Geldpolitik eines Landes oder einer Währungsunion verwaltet. Im Gegensatz zu einer Geschäftsbank besitzt eine Zentralbank das Monopol auf die Erhöhung der Geldbasis. Viele Zentralbanken verfügen außerdem über Aufsichts- oder Regulierungsbefugnisse, um die Stabilität der Geschäftsbanken in ihrem Zuständigkeitsbereich zu gewährleisten, Bank Runs zu verhindern und in einigen Fällen auch Richtlinien zum finanziellen Verbraucherschutz und zur Bekämpfung von Bankbetrug, Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung durchzusetzen.

Wie Sie profitieren

(I) Einblicke und Validierungen zu den folgenden Themen:

Kapitel 1: Zentralbank

Kapitel 2: Federal Reserve

Kapitel 3: Inflation

Kapitel 4: Deflation

Kapitel 5: Zinssatz

Kapitel 6: Geldpolitik der Vereinigten Staaten

Kapitel 7: Geldmenge

Kapitel 8: Währungsreform

Kapitel 9: Geldpolitik

Kapitel 10: Geldbasis

Kapitel 11: Offenmarktgeschäft

Kapitel 12: Mindestreservepflicht

Kapitel 13: Bank of Korea

Kapitel 14: Geldschöpfung

Kapitel 15: Bankzins

Kapitel 16: Währungsbehörde

Kapitel 17: Bank of Canada

Kapitel 18: Moderne Geldtheorie

Kapitel 19: Quantitative Lockerung

Kapitel 20: Bank von Albanien

Kapitel 21: Geschichte der Geldpolitik in den Vereinigten Staaten Staaten

(II) Beantwortung der wichtigsten öffentlichen Fragen zur Zentralbank.

(III) Beispiele aus der Praxis für die Verwendung der Zentralbank in vielen Bereichen.

Für wen sich dieses Buch eignet

Berufstätige, Studenten und Doktoranden, Enthusiasten, Hobbyisten und diejenigen, die über das Grundwissen oder die Informationen für jede Art von Zentralbank hinausgehen möchten.

 

 

• Sprache: Deutsch
• Herausgeber: Eine Milliarde Sachkundig [German]
• Erscheinungsdatum: 20. Jan. 2024

Buchvorschau

Kapitel 1: Zentralbank

Eine Zentralbank, Reservebank oder Währungsbehörde ist eine Institution, die die Währung, die Geldpolitik und das Geschäftsbankensystem eines Landes oder einer Währungsunion verwaltet. Im Gegensatz zu Geschäftsbanken hat eine Zentralbank das ausschließliche Recht, die Geldbasis zu erweitern. Die meisten Zentralbanken verfügen auch über Aufsichts- und Regulierungsbefugnisse, um die Stabilität der Mitgliedsinstitute zu gewährleisten, Bank-Runs zu verhindern und unverantwortliches oder betrügerisches Verhalten der Mitgliedsbanken zu verhindern.

Die Zentralbanken der meisten Industrienationen sind institutionell unabhängig von politischer Einflussnahme.

Das Gebäude des Eccles Federal Reserve Board in Washington, D.C.

Der Sitz des Gouverneursrats des Federal Reserve Systems der Vereinigten Staaten

Typische Funktionen einer Zentralbank sind:

Durch die Festlegung des Leitzinses und die Regulierung der Geldmenge wird Geldpolitik betrieben; Finanzstabilität: als Bankier der Regierung und Bank der Banker (Kreditgeber letzter Instanz); Reservenmanagement ist die Verwaltung der Devisen- und Goldreserven und Staatsanleihen einer Nation; Bankenaufsicht: die Regulierung und Beaufsichtigung des Bankensektors sowie des Devisensektors; Zahlungssystem: Verwaltung oder Überwachung von Zahlungsmethoden und Interbanken-Clearing-Systemen; Münz- und Banknotenherstellung; Zu den weiteren Aufgaben der Zentralbanken gehören Wirtschaftsforschung, statistische Erhebung, Aufsicht über Einlagensicherungssysteme und finanzpolitische Beratung der Regierung.

Die Geldpolitik wird von der Zentralbank eines Landes umgesetzt.

Auf ihrer grundlegendsten Ebene beinhaltet die Geldpolitik die Bestimmung der Art der Währung, die eine Nation verwenden darf, wie z. B. eine Fiat-Währung, eine goldgedeckte Währung (für IWF-Mitglieder verboten), ein Currency Board oder eine Währungsunion. Wenn ein Land seine eigene Landeswährung hat, gibt es eine standardisierte Währung aus, die im Wesentlichen eine Form des Schuldscheins ist: Geld unter bestimmten Bedingungen. In der Vergangenheit war dies in der Regel ein Versprechen, einen festen Geldbetrag in Edelmetalle umzutauschen. Jetzt, da viele Währungen Fiat-Geld sind, bezieht sich Zahlungsversprechen auf das Versprechen, diese Währung zu akzeptieren, um Steuern zu zahlen.

Eine Zentralbank kann die Währung einer anderen Nation direkt in einer Währungsunion oder indirekt auf einem Currency Board verwenden. Im letzteren Fall, wie die Bulgarische Nationalbank, Hongkong und Lettland (bis 2014) zeigen, wird die Landeswährung zu einem festen Kurs durch die Devisenreserven der Zentralbank gestützt. Zentralbanken halten Vermögenswerte (Staatsanleihen, Devisen, Gold und andere finanzielle Vermögenswerte) und gehen Verbindlichkeiten ein, ähnlich wie Geschäftsbanken (ausstehende Währung). Zentralbanken generieren Geld, indem sie Banknoten ausgeben und sie der Regierung im Austausch gegen verzinsliche Vermögenswerte wie Staatsanleihen leihen. Wenn Zentralbanken beschließen, die Geldmenge um einen größeren Betrag zu erhöhen, als ihre nationalen Regierungen beschließen, Kredite aufzunehmen, können sie auf ausländische Anleihen oder Vermögenswerte lautende private Anleihen oder Vermögenswerte kaufen.

Die Europäische Zentralbank überweist ihre Zinserträge an die Zentralbanken der Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Der Großteil der Gewinne der Federal Reserve wird an das US-Finanzministerium überwiesen. Dieses Einkommen, das sich aus der Fähigkeit zur Ausgabe von Währungen ergibt, wird als Seigniorage bezeichnet und gehört in der Regel der Regierung. Die staatlich erteilte Befugnis zur Ausgabe von Währung wird als Right of Issuance bezeichnet. Im Laufe der Geschichte gab es immer wieder Auseinandersetzungen über diese Autorität, denn wer die Geldschöpfung kontrolliert, kontrolliert auch die Seigniorage-Einnahmen. Der Begriff Geldpolitik kann sich auch auf die Zinsziele und andere Maßnahmen der Währungsbehörde beziehen.

In der Regel besteht die Hauptfunktion der Zentralbanken darin, die Preisstabilität zu gewährleisten, die durch eine bestimmte Inflationsrate definiert wird. Inflation ist entweder die Abwertung einer Währung oder alternativ der Anstieg der Preise im Verhältnis zu einer Währung. Die aktuellen Inflationsziele der meisten Zentralbanken liegen bei knapp 2 Prozent.

Aufgrund der Tatsache, dass Inflation die Reallöhne senkt, sehen Keynesianer Inflation als Lösung für unfreiwillige Arbeitslosigkeit. Nichtsdestotrotz führt eine unerwartete Inflation zu Verlusten für die Kreditgeber, da der Realzins niedriger sein wird als erwartet. Die keynesianische Geldpolitik strebt also eine konstante Inflationsrate an. The Case Against the Fed, eine Veröffentlichung der Österreichischen Schule, argumentiert, dass die Bemühungen der Zentralbanken, die Inflation zu kontrollieren, wirkungslos waren.

Globalisierte Finanzmärkte verflechten Zentralbanken als Währungsbehörden in repräsentativen Nationen. Als Regulierer einer der am weitesten verbreiteten Währungen der internationalen Wirtschaft spielt die Federal Reserve (FED) eine bedeutende Rolle auf dem internationalen Finanzmarkt. Als Hauptlieferant und Zinsregulierer für den US-Dollar setzt die FED eine Reihe von Vorschriften um, um Inflation und Arbeitslosigkeit in den Vereinigten Staaten zu kontrollieren. Reibungsbedingte Arbeitslosigkeit ist die Zeit, die ein Arbeitnehmer zwischen den Jobs verbringt, während er nach einer anderen Position sucht oder in eine andere wechselt. Unbeabsichtigte Arbeitslosigkeit ist eine Arbeitslosigkeit, die über die reibungsbedingte Arbeitslosigkeit