Nachhaltige Investitionen: ein kurzer Überblick über ESG-Fonds in Brasilien

Von Joaquim Carlos Lourenço

Nachhaltige Investitionen sind im Englischen durch das Akronym ESG (Environmental, Social & Governance) gekennzeichnet. Trotz ihres jüngsten Anstiegs nimmt das Wachstum und die Beliebtheit dieser Art von Investitionen immer mehr Raum auf der Agenda der großen internationalen und nationalen Akteure ein, die auf den brasilianischen Kapitalmärkten tätig sind.

Noch in diesem Jahrzehnt ist es wahrscheinlich, dass viele Unternehmen die Konzepte der Umwelt-, Sozial-, Arbeits- und Finanzpolitik übernehmen werden, die der ESG-Methodik zugrunde liegen. Die meisten großen Unternehmen weltweit haben bereits Maßnahmen in dieser Richtung ergriffen oder befinden sich in der Diskussions-, Modellierungs- und/oder Umsetzungsphase. Unternehmen in weiter entwickelten Ländern wie den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union sind bei der Übernahme und Anpassung ihrer Strukturen weiter.

In Brasilien gibt es bereits Gesetze, die Unternehmen und Kapitalmärkten Leitlinien zu ESG-Fragen an die Hand geben. Es sollte jedoch nicht vergessen werden, dass es noch ein langer Weg ist, bis ESG-Investitionen in diesem Land zum Mainstream werden. Die jüngste Auflegung von zwei großen Fonds könnte jedoch den Inlandsmarkt beleben.

Dieses Buch wurde mit dem Ziel entwickelt, die Landschaft nachhaltiger Investitionen in Brasilien auf der Grundlage von Fonds, die ESG-Standards anwenden, zu überprüfen, darzustellen und zu diskutieren. Zu diesem Zweck wurde eine Literatur-und Dokumentenrecherche in der verfügbaren Literatur durchgeführt, um die mit diesem Thema verbundenen Konzepte zu klären und die erwarteten Ergebnisse zu erzielen. Wie in den erzielten Ergebnissen gezeigt und diskutiert, befinden sich nachhaltige Investmentfonds in Brasilien noch im Entwicklungsstadium, insbesondere solche, die ESG-Standards erfüllen.

Dennoch sind die Aussichten für diesen Sektor sehr gut, da das Interesse nicht nur an Umweltfragen, sondern an allen Aspekten der Gesellschaft, die von Unternehmen beeinflusst werden, täglich wächst.

 

• Sprache: Deutsch
• Herausgeber: Author's Ed
• Erscheinungsdatum: 1. Juli 2022
• ISBN: 9798839015555

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Urheberrecht © Joaquim Carlos Lourenço

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Katalographische Karte

"Nachhaltig bedeutet im sozialen Bereich wirtschaftliche Entwicklung mit der Schaffung von Arbeitsplätzen und Zugang zu Nahrungsmitteln für alle, wobei das Gleichgewicht der Umwelt für die jetzige und künftige Generationen gewährleistet wird.

Joaquim Carlos Lourenço

[2022]

ÜBER DEN AUTOR

Joaquim Carlos Lourenço hat einen Bachelor-Abschluss in Verwaltung (2009-2006) und einen Spezialisierungsgrad in kommunaler Verwaltung (2011-2010) von der Bundesuniversität von Paraíba. Promotion und Master (2011-2018) an der Bundesuniversität von Campina Grande (UFCG). Er arbeitete als Dozent an der Bundesuniversität für den ländlichen Raum von Pernambuco (UFRPE/UAST) in den Grundkursen für Verwaltung und Informationssysteme. Er unterrichtete auch im Diplomstudiengang für öffentliche Verwaltung an der Staatlichen Universität von Paraíba (UEPB). Sie hat akademische Erfahrung in den Bereichen Verwaltung, Informationssysteme und Umweltwissenschaften. Er hat wissenschaftliche Artikel auf (mehreren) nationalen und internationalen Veranstaltungen sowie in nationalen und internationalen Fachzeitschriften veröffentlicht. Er ist Mitglied des wissenschaftlichen Redaktionsbeirats für die Doppelblindprüfung nationaler wissenschaftlicher Fachzeitschriften. Seine Leidenschaft gilt jedoch dem Schreiben, und er hat mehrere Themen verfasst, darunter Kinderbücher, Umweltwissenschaften und Management. 

PRÄSENTATION

Das wachsende Interesse der Anleger an Investmentfonds mit einem nachhaltigeren Fußabdruck ist unbestreitbar. Nachhaltige Investitionen sind im Englischen durch das Akronym ESG (Environmental, Social & Governance) gekennzeichnet. Trotz ihres jüngsten Anstiegs nimmt das Wachstum und die Beliebtheit dieser Art von Investitionen immer mehr Raum auf der Agenda der großen internationalen und nationalen Akteure ein, die auf den brasilianischen Kapitalmärkten tätig sind.

Noch in diesem Jahrzehnt ist es wahrscheinlich, dass viele Unternehmen die Konzepte der Umwelt-, Sozial-, Arbeits- und Finanzpolitik übernehmen werden, die der ESG-Methodik  zugrunde liegen. Die meisten großen Unternehmen weltweit haben bereits Maßnahmen in dieser Richtung ergriffen oder befinden sich in der Diskussions-, Modellierungs- und/oder Umsetzungsphase. Unternehmen in weiter entwickelten Ländern wie den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union sind bei der Übernahme und Anpassung ihrer Strukturen weiter.

In Brasilien gibt es bereits Gesetze, die Unternehmen und Kapitalmärkten Leitlinien zu ESG-Fragen an die Hand geben. Es sollte jedoch nicht vergessen werden, dass es noch ein langer Weg ist, bis ESG-Investitionen in diesem Land zum Mainstream werden. Die jüngste Auflegung von zwei großen Fonds könnte jedoch den Inlandsmarkt beleben.

Dieses Buch wurde mit dem Ziel entwickelt, die Landschaft nachhaltiger Investitionen in Brasilien auf der Grundlage von Fonds, die ESG-Standards anwenden, zu überprüfen, darzustellen und zu diskutieren. Zu diesem Zweck wurde eine Literatur-und Dokumentenrecherche in der verfügbaren Literatur durchgeführt, um die mit diesem Thema verbundenen Konzepte zu klären und die erwarteten Ergebnisse zu erzielen. Wie in den erzielten Ergebnissen gezeigt und diskutiert, befinden sich nachhaltige Investmentfonds in Brasilien noch im Entwicklungsstadium, insbesondere solche, die ESG-Standards erfüllen.

Dennoch sind die Aussichten für diesen Sektor sehr gut, da das Interesse nicht nur an Umweltfragen, sondern an allen Aspekten der Gesellschaft, die von Unternehmen beeinflusst werden, täglich wächst.

ZUSAMMENFASSUNG

1.................................................9

Hintergrund........................................9

2................................................15

Finanzielle Investitionen.............................15

3................................................21

Nachhaltige Entwicklung............................21

4................................................27

Umweltmanagement................................27

5................................................33

Das ESG-Konzept..................................33

6................................................45

Ergebnisse und Diskussion...........................45

6.1 Nachhaltige Investmentfonds.....................46

6.1.1 MSCI KLD 400 Social Index.................49

6.1.2 Euronext® Eurozone ESG Large 80 Index Future.54

6.2 Überblick über ESG-Fonds in Brasilien.............60

7................................................81

Abschließende Überlegungen.........................81

REFERENZEN.....................................91

= 1 =

Hintergrund

Die ökologische Nachhaltigkeit beruht auf der Anwendung geeigneter ökologischer, institutioneller, finanzieller/wirtschaftlicher und sozialer Instrumente und Konzepte, die notwendig sind, um ein gewisses Gleichgewicht bei der Nutzung einer